對(duì)于人，生的機(jī)會(huì)只有一次，而死的機(jī)會(huì)卻有無(wú)數(shù)次。產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)對(duì)于我們來(lái)說(shuō)正是這樣。中國(guó)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的生命，是經(jīng)歷十多年的風(fēng)雨孕育艱難抗?fàn)帲钡?003年10月中共十六屆三中全會(huì)《關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的決定》才賦予的。其寶貴生命來(lái)之不易，我們必須倍加珍愛(ài)。而只有規(guī)范，才能使產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)生命之樹(shù)常青。 一、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn) 規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)基本完備。這就是國(guó)務(wù)院國(guó)資委和財(cái)政部2003年12月31日頒布的《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》即3號(hào)令，及為其陸續(xù)配套的8個(gè)規(guī)章和文件。業(yè)內(nèi)人士習(xí)稱(chēng)為“一拖八”。 這些規(guī)章文件的起草可謂嘔心瀝血，出臺(tái)可謂一波三折，應(yīng)用可謂功效顯著，很有反復(fù)學(xué)習(xí)的必要。作為中國(guó)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)建設(shè)里程碑式的3號(hào)令，核心就是“進(jìn)場(chǎng)交易”，配套規(guī)章文件就是根據(jù)形勢(shì)發(fā)展的需要，為更好地做好進(jìn)場(chǎng)交易而作的必要完善。為了更加明晰地理解“一拖八”的核心內(nèi)容，不妨以表列形式簡(jiǎn)述如下： 3號(hào)令相關(guān)內(nèi)容與之配套的文件重要意義第八條明確國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓履行6項(xiàng)職責(zé)配套一：2004年2月6日，國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)176號(hào)文，即《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管有關(guān)工作的通知》，向各省級(jí)國(guó)資委及時(shí)布置3號(hào)令的貫徹落實(shí)工作，共6項(xiàng)任務(wù)。要求提高認(rèn)識(shí)，切實(shí)履行出資人職責(zé)，加大對(duì)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的監(jiān)管力度，做好3號(hào)令的組織落實(shí)工作，對(duì)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)調(diào)查摸底上報(bào)，為選“場(chǎng)”交易作準(zhǔn)備。此文在8個(gè)配套規(guī)章和文件中處于龍頭地位，意義最為重大。首先解決進(jìn)場(chǎng)交易的“場(chǎng)”由誰(shuí)監(jiān)管以及如何監(jiān)管的幾個(gè)大問(wèn)題。國(guó)家級(jí)和省級(jí)國(guó)資委對(duì)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓工作正式“坐帳升堂”。 第九條明確所出資企業(yè)對(duì)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓履行4項(xiàng)職責(zé)配套二：2004年3月8日，國(guó)資委產(chǎn)權(quán)195號(hào)文，向各中央企業(yè)布置3號(hào)令的貫徹落實(shí)工作，也是6項(xiàng)任務(wù)。暫時(shí)明確滬、津、京產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)為央企的“場(chǎng)”。國(guó)務(wù)院國(guó)資委對(duì)其履行出資人職責(zé)的中央企業(yè)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓工作正式“坐帳升堂”。3號(hào)令全部?jī)?nèi)容都同時(shí)對(duì)中央企業(yè)的轉(zhuǎn)讓行為提出了規(guī)范要求配套三：2004年2月23日，國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)180號(hào)文，向中央企業(yè)及時(shí)提出全面加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)管理工作的意見(jiàn)。要求重視產(chǎn)權(quán)登記、資產(chǎn)評(píng)估工作，加強(qiáng)上市公司國(guó)有股權(quán)和境外國(guó)有資產(chǎn)管理，規(guī)范產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。解決央企進(jìn)場(chǎng)交易前的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)管理問(wèn)題，為各級(jí)國(guó)資委對(duì)其監(jiān)管企業(yè)如何加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)管理基礎(chǔ)工作提供示范。第八條規(guī)定國(guó)資委職責(zé)之一是選擇確定從事企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)；第十條提出選擇產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的五大標(biāo)準(zhǔn)。配套四：2004年7月14日，國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)252號(hào)文，向省級(jí)國(guó)資委提供《關(guān)于做好產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)選擇確定工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確國(guó)家級(jí)和省級(jí)國(guó)資委選擇產(chǎn)交機(jī)構(gòu)的職責(zé)，選擇的原則，選擇的組織方式，對(duì)所選產(chǎn)交機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。解決進(jìn)什么樣的“場(chǎng)”的問(wèn)題：選擇確定符合條件的產(chǎn)交機(jī)構(gòu)是保障交易規(guī)范的前提。經(jīng)過(guò)十余年的企業(yè)改革，在全國(guó)已經(jīng)產(chǎn)生了一批產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)，有些已相當(dāng)規(guī)范。從現(xiàn)有產(chǎn)交機(jī)構(gòu)中選擇確定合格機(jī)構(gòu)從事國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓活動(dòng)，是明智之舉。第十四條規(guī)定轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)將轉(zhuǎn)讓公告委托產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)掛牌，但沒(méi)有列舉包括上市公司的國(guó)有股權(quán)；第二十條規(guī)定了轉(zhuǎn)讓價(jià)款的支付方式，但在轉(zhuǎn)讓價(jià)款的計(jì)算上沒(méi)有規(guī)定能不能從凈資產(chǎn)中抵扣。配套五：2004年8月25日，國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)268號(hào)文，對(duì)3號(hào)令執(zhí)行中的一些新情況進(jìn)行明確：關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)涉及上市公司國(guó)有股性質(zhì)變化的，由國(guó)務(wù)院國(guó)資委批準(zhǔn)并且也要到產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)掛牌和鑒證；除國(guó)家另有規(guī)定外，不得采取轉(zhuǎn)讓前將有關(guān)費(fèi)用從凈資產(chǎn)中抵扣的辦法進(jìn)行企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)魂P(guān)于主輔分離中資產(chǎn)處置問(wèn)題3號(hào)令與2002年原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委等八部委859號(hào)文的銜接問(wèn)題等等。將進(jìn)場(chǎng)交易中出現(xiàn)的新情況納入規(guī)范之中，特別是明確了上市公司國(guó)有股權(quán)性質(zhì)變化也必須到產(chǎn)交機(jī)構(gòu)掛牌競(jìng)價(jià)和鑒證。第十條規(guī)定選擇產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的五項(xiàng)條件中，要求被選擇定點(diǎn)機(jī)構(gòu)“定期向國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易情況”；252號(hào)文第六條要求被選擇確定的交易機(jī)構(gòu)“自覺(jué)接受?chē)?guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其從事的企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)的監(jiān)督檢查”。配套六：2004年8月26日，國(guó)資廳產(chǎn)權(quán)189號(hào)文，就產(chǎn)權(quán)交易信息統(tǒng)計(jì)工作，向滬、津、京3家暫時(shí)定點(diǎn)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)發(fā)文，建立交易信息統(tǒng)計(jì)報(bào)告制度，制發(fā)《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息統(tǒng)計(jì)表》及其編制說(shuō)明，制發(fā)轉(zhuǎn)讓基礎(chǔ)信息登記表。統(tǒng)一制訂產(chǎn)權(quán)交易統(tǒng)計(jì)制度方法，使3家機(jī)構(gòu)用同一個(gè)統(tǒng)計(jì)口徑說(shuō)話(huà)，引導(dǎo)各省區(qū)直轄市選擇確定的機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)時(shí)向這一制度方法靠攏。第二條規(guī)定了受讓方包括境內(nèi)外法人、自然人或者其他組織。因此，受讓方應(yīng)包括企業(yè)外部人和企業(yè)內(nèi)部人。配套七：在國(guó)辦發(fā)[2003]96號(hào)文對(duì)企業(yè)內(nèi)部人——管理層收購(gòu)已有規(guī)定的基礎(chǔ)上，根據(jù)新情況新問(wèn)題，2005年4月14日，國(guó)務(wù)院國(guó)資委和財(cái)政部共同發(fā)布《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)向管理層轉(zhuǎn)讓暫行規(guī)定》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2005]78號(hào)）針對(duì)“企業(yè)內(nèi)部人”這個(gè)特殊受讓主體受讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)的行為進(jìn)行再規(guī)范。不是限制中小企業(yè)向企業(yè)內(nèi)部人轉(zhuǎn)讓?zhuān)皇且_保轉(zhuǎn)讓行為公開(kāi)有序合規(guī)。第五章明確產(chǎn)權(quán)交易涉及各方的法律責(zé)任配套八：2004年8月13日，國(guó)務(wù)院國(guó)資委、財(cái)政部、監(jiān)察部、國(guó)家工商總局四部委開(kāi)展3號(hào)令的執(zhí)行情況檢查，向省級(jí)對(duì)口四廳局和各央企發(fā)文布置，以便落實(shí)法律責(zé)任。有規(guī)定，有檢查，重在執(zhí)行，重在落實(shí)，常抓不懈。約請(qǐng)工商行政管理部門(mén)參與檢查是極其必要的。 從上表可見(jiàn)，這“一拖八”既是一個(gè)以3號(hào)令為軸心的完整的規(guī)范體系，又是一個(gè)互相照應(yīng)互相銜接的邏輯體系。不學(xué)不知道，精學(xué)方知妙。 二、當(dāng)前應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)規(guī)范的三個(gè)問(wèn)題 毛澤東說(shuō)過(guò)：“馬克思列寧主義和中國(guó)革命的關(guān)系，就是箭和靶的關(guān)系。有些同志卻在那里‘無(wú)的放矢’，……有些同志則僅僅把箭拿在手里搓來(lái)搓去，連聲贊曰：‘好箭！好箭！’卻老是不愿意放出去。……馬克思列寧主義之箭，必須用了去射中國(guó)革命之的。這個(gè)問(wèn)題不講明白，我們黨的理論水平永遠(yuǎn)不會(huì)提高，中國(guó)革命也永遠(yuǎn)不會(huì)勝利”（《整頓黨的作風(fēng)》）?！耙煌习恕本褪且?guī)范之箭，中國(guó)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)就是我們的工作之的。對(duì)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)范的思路應(yīng)是：不進(jìn)場(chǎng)的強(qiáng)制進(jìn)場(chǎng)，這是通過(guò)市場(chǎng)保障交易行為規(guī)范的前提；進(jìn)了場(chǎng)的按“一拖八”的要求規(guī)范操作；場(chǎng)外交易的不讓其過(guò)戶(hù)，迫使其回頭進(jìn)場(chǎng)重走規(guī)范之路。 1、重點(diǎn)規(guī)范黨政領(lǐng)導(dǎo)行為，提高國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易進(jìn)場(chǎng)率。 對(duì)3號(hào)令可能產(chǎn)生阻力的，主要來(lái)自交易主體，其中又主要來(lái)自轉(zhuǎn)讓方背后的部分黨政領(lǐng)導(dǎo)干部。3號(hào)令的發(fā)布，各級(jí)黨委和政府是很支持的，但在個(gè)別地方有少數(shù)領(lǐng)導(dǎo)干部一時(shí)有不同認(rèn)識(shí)。他們對(duì)企業(yè)改制的責(zé)任感很強(qiáng)，壓力很大，多年來(lái)行政自由度也很大，對(duì)突然規(guī)范不適應(yīng)，因之嘖有煩言。有些同志對(duì)國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)的國(guó)務(wù)院國(guó)資委關(guān)于規(guī)范國(guó)企改制工作的意見(jiàn)學(xué)習(xí)不深，理解不全面，對(duì)國(guó)務(wù)院國(guó)資委和財(cái)政部規(guī)范企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的暫行辦法未能正確理解。一是認(rèn)為規(guī)范操作程序太麻煩，“阻礙了改制的進(jìn)度”；二是認(rèn)為進(jìn)場(chǎng)交易要付費(fèi)，“增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)”。在96號(hào)文和3號(hào)令發(fā)布之初，筆者就認(rèn)為，執(zhí)行這兩部法規(guī)和規(guī)章的難度不小，因而在圍繞這一問(wèn)題的多篇文章中力陳“嚴(yán)重的問(wèn)題是教育少數(shù)領(lǐng)導(dǎo)”。在如何保證進(jìn)場(chǎng)交易方面，國(guó)資委也要研究，工作上，將所有國(guó)有產(chǎn)權(quán)作好登記，所有國(guó)有股權(quán)由產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)集中統(tǒng)一登記托管，是從源頭上管住國(guó)有產(chǎn)權(quán)促進(jìn)國(guó)有產(chǎn)權(quán)有序流轉(zhuǎn)的治本之策。當(dāng)然，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，還有賴(lài)于《國(guó)資法》的出臺(tái)。當(dāng)前就是要像“審計(jì)風(fēng)暴”那樣，花大力氣下真功夫，開(kāi)展對(duì)3號(hào)令執(zhí)行情況的檢查，嚴(yán)肅查處違反3號(hào)令的案件，將法律責(zé)任落實(shí)到個(gè)人頭上。 2、重點(diǎn)提升產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的規(guī)范服務(wù)水平，提高競(jìng)價(jià)率。 這里的產(chǎn)交機(jī)構(gòu)指的是已被國(guó)務(wù)院國(guó)資委和省級(jí)國(guó)資委選擇確定的合格產(chǎn)交機(jī)構(gòu)。對(duì)3號(hào)令理解最好、感情最深、執(zhí)行最堅(jiān)決的，應(yīng)當(dāng)是產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)。3號(hào)令施行一年多來(lái)，產(chǎn)交機(jī)構(gòu)在工作水平上也還有值得進(jìn)一步提升之處，有的地方交易流程不清晰，服務(wù)功能不盡如人意。需要提升的主要在于： 一是進(jìn)一步放大信息發(fā)布效能。產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)之被選擇確定，一個(gè)重要原因是其交易信息系統(tǒng)比較完善，并與相應(yīng)的區(qū)域性產(chǎn)權(quán)交易合作組織建立了暢通的信息發(fā)布渠道，能夠發(fā)揮信息資源集中和信息發(fā)布網(wǎng)絡(luò)化的優(yōu)勢(shì)。目前看，信息發(fā)布的內(nèi)容還不夠全面準(zhǔn)確，有的轉(zhuǎn)讓公告讓投資者一頭霧水；信息發(fā)布的渠道還不夠暢通，受眾面比較小。產(chǎn)交機(jī)構(gòu)不能簡(jiǎn)單地例行公事地發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息，而應(yīng)當(dāng)在重點(diǎn)吃透項(xiàng)目有用信息的基礎(chǔ)上，運(yùn)用專(zhuān)業(yè)知識(shí)，結(jié)合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)投資者群體進(jìn)行細(xì)分，分析出該項(xiàng)目的潛在價(jià)值即亮點(diǎn)，制作高水平的轉(zhuǎn)讓公告和推介材料予以發(fā)布，并對(duì)重點(diǎn)項(xiàng)目以多種形式專(zhuān)題推介。 二是進(jìn)一步提高競(jìng)價(jià)率。正是因?yàn)樾畔l(fā)布方面的傳播效能制約了意向受讓方的征集效能，從而制約了挑起有效競(jìng)爭(zhēng)的效能，使得一些產(chǎn)交機(jī)構(gòu)的競(jìng)價(jià)率還不太高，協(xié)議轉(zhuǎn)讓占了太高的比重，最終使得交易標(biāo)的平均增值率不太高。應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)產(chǎn)交機(jī)構(gòu)之間的溝通與合作，力求東方不亮西方亮。產(chǎn)交機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)對(duì)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目的責(zé)任感。湖北省產(chǎn)權(quán)交易中心為了把轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目當(dāng)作自己的項(xiàng)目來(lái)做，將重點(diǎn)項(xiàng)目定到人頭，并仿照“劉（伯承）鄧（小平）大軍”、“林（彪）羅（榮桓）大軍”的稱(chēng)號(hào)，以項(xiàng)目責(zé)任人的名字冠以“xxx白云邊酒業(yè)項(xiàng)目”、“xxx雙環(huán)集團(tuán)項(xiàng)目”，同時(shí)配以激勵(lì)政策，促使發(fā)揮主觀能動(dòng)性，深度開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，千方百計(jì)尋找競(jìng)爭(zhēng)者，效果很好。 三是進(jìn)一步克服隨意性。有的產(chǎn)交機(jī)構(gòu)為了爭(zhēng)奪客戶(hù)資源，隨意遷就某些客戶(hù)提出的不規(guī)范操作的要求。有的屈從于上級(jí)的壓力，進(jìn)場(chǎng)后不掛牌從而不競(jìng)價(jià)輕易協(xié)議轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑢⒉话椎南窗?，將不合法的變成合法的，從而可能給產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)帶來(lái)法律風(fēng)險(xiǎn)。這些是應(yīng)當(dāng)在今后的工作中盡量克服的。不要為“五斗米”折腰，要切切防止使產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)弱化為鑒證書(shū)的簽發(fā)機(jī)構(gòu)。 3、重點(diǎn)規(guī)范工商變更登記行為，堵住場(chǎng)外交易的漏洞，再度提高進(jìn)場(chǎng)率。 應(yīng)當(dāng)說(shuō)，工商行政管理部門(mén)對(duì)國(guó)有產(chǎn)權(quán)變更登記的把關(guān)，總體上是不錯(cuò)的。但也有些工商部門(mén)的少數(shù)人士認(rèn)識(shí)上不到位，因之行動(dòng)上不到位。有的認(rèn)為，3號(hào)令只是部門(mén)規(guī)章，按照《行政許可法》，其作出的規(guī)定不能作為企業(yè)登記的前置條件；需要憑產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)出具的鑒證書(shū)才能變更登記的規(guī)定屬前置審批，有違《行政許可法》。有的認(rèn)為，目前沒(méi)有法律賦予工商部門(mén)為國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易把關(guān)的職責(zé)，為國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易把關(guān)是國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)的事不是他們的事。但當(dāng)前客觀情況是，國(guó)資委只能對(duì)提請(qǐng)審查的項(xiàng)目把關(guān)強(qiáng)制其進(jìn)場(chǎng)交易，對(duì)未提請(qǐng)審查的場(chǎng)外交易行為一時(shí)無(wú)力查處，如果工商部門(mén)不把住工商變更登記這個(gè)終端，要使場(chǎng)外交易行為不能暢行無(wú)阻是做不到的。從理論上講，對(duì)出資人（股東）權(quán)益的維護(hù)，與《行政許可法》并不沖突，對(duì)場(chǎng)外交易行為工商部門(mén)不認(rèn)可這并不屬行政許可的設(shè)定范疇。將工商部門(mén)部分同志的思想統(tǒng)一到96號(hào)文和3號(hào)令上面來(lái)，自覺(jué)主動(dòng)為國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易把關(guān)，是當(dāng)前的緊迫任務(wù)。一方面，國(guó)資委要與工商部門(mén)搞好協(xié)調(diào)，爭(zhēng)取配合支持，過(guò)去也做了許多協(xié)調(diào)工作；另一方面，如此重大的長(zhǎng)期的事業(yè)寄望于另一個(gè)平行部門(mén)的“幫忙”，寄望于雙方的“關(guān)系”，畢竟終非長(zhǎng)策。國(guó)務(wù)院應(yīng)當(dāng)對(duì)此予以足夠重視，從制度建設(shè)著眼，制訂出相關(guān)的法規(guī)來(lái)。 （作者 何 亞 斌系湖北省國(guó)資委黨委委員、省產(chǎn)權(quán)交易中心主任）